随着2024年美国总统大选结果的出炉，特朗普的再次当选无疑将对中国半导体行业产生深远的影响。中国出海半导体网将从政策影响、供应链变化、市场规模与增长、国产替代趋势以及技术发展与国际合作五个维度进行一番预测，欢迎留言探讨。(相关阅读：特朗普赢得美国大选，马斯克赢麻了)
一、政策影响
特朗普政府对华政策一直以强硬著称，其再次当选可能会继续执行对华科技封锁政策。自2017年特朗普首次上台后，中国半导体产业逐步分化为四个阶段，从芯片设计到AI芯片，国产化进程加速。特朗普胜选或将进一步加大对华的科技封锁，从而刺激中国半导体自主可控的发展。我国半导体行业或将进入深水区，可重点关注国产化率较低的环节及AI芯片产业链。
二、供应链变化
在全球半导体供应链重构的背景下，美国对中国的全球半导体供应链进行全面打压，一方面在高端芯片及其制造工艺、技术、材料与装备等方面对中国“卡脖子”；另一方面，推动高端芯片制造从中国回流，并试图与中国“脱钩”。这将迫使中国半导体企业在全球供应链中寻找新的定位和合作伙伴，同时加速国内供应链的构建和完善。
图：美国大选特朗普获胜，中国半导体行业影响几何？
三、市场规模与增长
根据《2024年中国半导体产业全景图谱》预测，2024-2029年中国半导体行业市场规模将以5%左右的增速增长，到2029年市场规模有望达到2464亿美元。特朗普的胜选可能会影响全球宏观经济形势，进而影响中国半导体行业的市场增长。但考虑到中国半导体行业的内生增长动力和国家政策的支持，预计市场规模仍将保持稳定增长。
四、国产替代趋势
在美国持续施压的背景下，半导体关键设备的国产替代已成必然趋势。中国半导体行业市场规模从2017年的1315亿美元增长至2022年的1820亿美元，CAGR为5.6%，约占全球半导体行业市场规模三分之一。随着国内半导体材料厂商技术水平和研发能力的提升，中国半导体材料市场规模提升速度高于全球，2016-2022年国内半导体材料市场规模由68亿美元提升至129.8亿美元，CAGR达到9.7%。这表明，国产替代不仅在政策层面得到推动，在市场需求和技术进步的双重作用下，也呈现出强劲的增长势头。
五、技术发展与国际合作
特朗普政府的科技封锁政策可能会对中国半导体行业的技术发展和国际合作造成一定影响。然而，中国半导体行业在全球范围内的合作并未完全停滞。第二十一届中国国际半导体博览会就是一个例证，它汇聚了全球行业资源，为国内企业出海和国际企业开拓中国市场提供参考信息与合作渠道。尽管面临挑战，中国半导体行业仍在寻求国际合作的新途径和新模式。
综上所述，特朗普的再次当选将对中国半导体行业产生多方面的影响。中国出海半导体网认为，我们需要在政策、供应链、市场规模、国产替代和技术发展等多个层面做好准备，以应对可能出现的挑战和机遇。通过加强自主研发、优化供应链结构、扩大国际合作，中国半导体行业有望在全球半导体产业中占据更重要的位置。
