全球半导体设备制造商的业绩已经触达底线，并将开始持续走好。然而下一个行业的井喷点又将出现在哪里？本期我们将共同探寻。
外媒《日本经济新闻》近日报道称，全球半导体设备制造商的业绩已经触达底线，并将开始持续走好。从2023年第三季度的季报看出，该领域9家大型企业中，有8家企业的销售额和纯利润都高于第二季度，预计，第四季度也将稳步持续向好。
数据显示，达多数设备制造巨头的利润水平较低，但与上一季度相比，还是能够看到复苏的征兆。2023年第三季度，9家中的8家销售额和净利润高于前一季度。从企业自身和分析师的预测来看，8家企业第四季度销售额仍将高于上一季度。
图1：市场展望：全球半导体行业将触底反弹
据悉，11月17日，美国应用材料公司（AMAT）发布了2023财年第四季度（2023年8月至10月）业绩报告，销售额为67.23亿美元，较去年同期略有下降，但净利润发布增长至26%，达到20.4亿美元。统计的9家企业中，东京电子等6家2023年第三季度虽然收入和利润同比双双下降，但由于销售目的地不同，仍然保持了坚挺。
另外，根据法国《回声报》网站11月13日的报道，分析师们预测，经过几个月的放缓后，全球半导体市场似乎已经到了最低点，应该很快就会回暖。市场复苏的所有希望所在，就是人工智能。
报道中还指出，尽管宏观经济的不确定性依然在持续，但是对于半导体市场来说最糟糕的时段似乎已经过去。一些迹象表明，受库存太多影响从而经历了普遍放缓的半导体市场，已经接近最低点并开始稳定下来，甚至出现反弹。
行业咨询机构Fabricated Knowledge分析师道格·奥劳克林认为：“我们可能已经走过低洼地带，尽管各个行业有所不同。这一未来的反弹值得期待也是因为产业的‘周期性’，也就是说经历过扩张阶段后会衰退。”
下一个井喷点在哪？
疫情期间，半导体市场经历了高潮。隔离居家政策下，企业和个人寻求配备远程办公的设备，这让电脑、智能手机、数据中心以及所有相关设备元器件的需求出现井喷。
然而自2022年以来，这一循环开始进入“负”周期，大背景包括俄乌冲突和遏制消费开支的通货膨胀。半导体企业别无选择，只能延后投资并尽可能压缩产能，避免积累太多的库存。
咨询企业弗雷斯特公司副总裁、研究部门总监格伦·奥唐奈认为：“市场放缓的最糟糕时刻已在身后。后疫情时代的‘口干舌燥’加剧了，企业和消费者正开始更新自己的PC机和数据中心。”
一个积极的迹象是，英国专业机构奥姆迪亚公司最新统计数据显示，全球半导体产业的收入在第二季度出现增长（提升3.8%达到1243亿美元），这是连续五个季度下滑后出现的拐点。根据该机构的数字，作为复苏领头羊的英伟达公司，独占季度收入增加额的逾一半。
这家美国芯片设计商自年初以来大获成功，主要受益于生成式人工智能在全球的火爆。英伟达图形处理器能够在数据中心让人工智能运转起来。格伦·奥唐奈指出，聊天生成预训练转换器（ChatGPT）现象推动了英伟达的业务，而超威半导体公司（AMD）、英特尔公司和高通公司等其他企业也搭上了这班车。这些芯片厂商都推出了人工智能芯片，或者可以让人工智能海量运算的芯片。
英特尔首席执行官帕特·格尔辛格在介绍最新季报时称，数据中心方面的增长还不很明显，但是行业已经表现出“正常化迹象”。奥唐奈指出，谷歌、亚马逊和微软等云服务供应商，则对“半导体表现出贪婪的胃口”，它们也在“开发自己的芯片”而不是一味地依赖第三方企业。
就像智能手机芯片一样，PC机芯片开始看到隧道的尽头。该行业有两个好的迹象：专注智能手机芯片的高通公司，刚刚公布了营收和利润的超预期业绩；PC机芯片占有垄断地位的英特尔公司，也公布了好于行业的业绩。
还有就是，芯片产业的所有希望都与人工智能有关。帕特·格尔辛格表示，PC人工智能化的到来，是PC产业的一个转折点。
图形芯片主要供应商AMD首席执行官苏姿丰则预言，新一代PC机“将在未来几年里彻底重新定义计算机体验”。
来源：参考消息网
