4月中旬，美国当局的关税政策对中国电子行业的影响终于显现出来了？！深圳华强北市场的现状或许就是这场风暴中的缩影之一。下面跟着中国出海半导体网整理的综合视角，来对该事件进行抽丝剥茧。
一、华强北市场现状
据财联社4月15日的报道，华强北市场多家档口针对CPU、显卡等热门芯片的报价暂停，部分档口甚至关门歇业，许多经销商选择“封库存”以应对可能出现的价格暴涨暴跌。一位档口老板无奈地表示：“现在大家都在观望，封库存了，担心价格会暴涨暴跌。”这一现象的背后，是市场对未来行情的忧虑。
此外，据IT之家报道，相应媒体记者从多家国产芯片厂商处获悉，关税变化后客户咨询变多。美国本土IDM受关税战的影响或最大，预计存储、MCU等部分芯片渠道价将上涨。
图：华强北芯片报价停滞、档口歇业，经销商封库应对价格震荡
二、对美国芯片企业的影响
头豹研究院高级分析师张俊雅指出，相关关税政策主要冲击在美国拥有晶圆厂的IDM企业和依赖美国晶圆厂代工的IC设计公司，如模拟芯片厂商德州仪器TI、安森美、亚德诺ADI，逻辑芯片厂商英特尔，存储芯片厂商美光，以及少数IC设计厂商Qorvo等。短期内将造成订单暂停和库存积压，如果无法通过转移产能规避关税，可能被迫涨价。长期来看，可能会迫使美企将晶圆产能转移至美国以外的地区，但产线迁移成本极高。
据证券时报4月15日报道，英特尔、德州仪器等IDM厂商的半导体产品大概率将涨价，但幅度取决于其成本消化能力与市场竞争格局。
三、对国产芯片企业的影响
与美国芯片企业的困境形成鲜明对比的是，国产芯片企业迎来了新的机遇。据财联社报道，多家电子元器件上市公司称，由于美国芯片业务占比较低，关税战实际影响不会太大。一名上市分销企业高管透露，“涉及到美国原产地的产品，已经有下游客户开始跟我们沟通（国产）替代的可行性了”。
从细分领域来看：
模拟芯片领域：据华泰证券分析，模拟芯片多采用IDM模式，前十大模拟芯片公司中半数为美国公司。德州仪器与ADI来自中国的收入占比超过20%，若按照125%关税计税，终端客户无法承担，或发生订单转移或向德州仪器传导价格压力，有望进一步加快国产模拟公司导入，行业竞价压力或减小。当前模拟国产化率约为20%水位，国产替代空间较大。
CPU 领域：随着美系产品价格因关税上涨，国产CPU有望在国内市场逐步扩大份额。从国产芯片市场格局看，龙芯、华为、飞腾、海光、兆芯、申威等厂商都在备选名单。
GPU和AI领域：国内如壁仞科技、摩尔线程等企业已经开始推出对标英伟达的产品，不过受制于国内的先进制程技术，与国际领先产品还有一定的差距。
四、对全球芯片市场的影响
美国的关税政策使得全球芯片市场的贸易格局发生变化，供应链受到冲击。芯片是全球电子产业的核心部件，其市场的不稳定可能会波及到整个电子产业链，影响到众多相关产业的发展，如消费电子、通信、汽车等。此外，关税战还可能导致全球芯片市场的竞争格局重塑，促使各国重新评估和调整自身的芯片产业战略。
五、未来趋势
国产芯片崛起：此次事件将进一步激发中国在芯片领域的自主研发和创新，政府和企业将持续加大对芯片产业的投入，国产芯片的技术水平和市场竞争力有望不断提升。未来，国产芯片在中低端市场的份额将进一步扩大，并逐步向高端市场渗透。
全球产业链重构：全球芯片产业链将加速重构，企业将更加注重供应链的多元化和韧性。一方面，芯片制造企业可能会将部分产能转移到其他国家和地区，以降低对美国的依赖；另一方面，各国也将加强本土芯片产业的建设，提高在全球芯片市场的自给率。
贸易谈判与合作：尽管当前关税战导致了芯片市场的不稳定，但从长远来看，各国之间仍需要通过贸易谈判和合作来解决贸易争端，恢复全球芯片市场的正常秩序。在未来的贸易谈判中，芯片产业将成为重要的议题之一，各国将就关税、市场准入、知识产权保护等问题进行协商，以寻求共同的发展空间。
综上所述，美国关税致华强北芯片市场动荡，国产芯片企业面临新的机遇和挑战。在未来的市场竞争中，国产芯片企业需要抓住机遇，加快技术创新和产业升级，提高产品质量和性能，以满足市场需求，同时也要积极应对挑战，加强与国际企业的合作，共同推动全球芯片产业的发展。
