在全球半导体产业的版图中，NAND Flash市场始终扮演着举足轻重的角色。近期，铠侠计划在2024年12月减产的消息，如同一颗重磅炸弹，在全球存储市场上掀起了波澜。这一决策不仅关系到铠侠自身的市场战略，也可能成为影响全球NAND Flash市场供需平衡的关键因素。在全球经济波动和供应链紧张的背景下，铠侠的减产决策显得尤为引人注目。中国出海半导体网将在本文中深入探讨这一决策背后的数据支撑、市场影响以及未来趋势，揭示铠侠减产对NAND Flash市场的深远影响。
铠侠的减产决策并非孤立事件，而是在全球NAND Flash市场供需关系变化的大背景下做出的。根据TrendForce的预估，尽管企业级SSD价格在第四季度能够持平，但其余类别产品合约价已开始走跌。铠侠得益于美系智能手机生产旺季、企业级SSD出货增加，出货容量实现9%环比增长，加之平均销售单价的提升，实现营收26.62亿美元，环比增长14.4%。
图：2024年第三季全球NAND Flash品牌厂商营收排行
一、减产对价格的影响
铠侠的减产有望帮助NAND Flash的价格止跌或反转。目前，NAND原厂产能利用率接近满载水平，但2025年资本支出仍低于过往平均，以TLC转向QLC、1YY-L制程升级2XX-L为主要方向。各大原厂库存周转天数已恢复至10至12周正常水平，预计除铠侠外，三星等大厂也会以减产方式保持NAND Flash价格稳定。
二、技术发展与市场需求
技术进步是推动NAND Flash市场发展的关键因素。全球NAND闪存厂商的技术线路图显示，三星、海力士、美光都计划推出128层的TLC/QLC产品，QLC将逐步发展并成为主流。中国的长江存储技术也在全球市场中崭露头角，其128层3D NAND样品已送交存储控制器厂商，产能和产量都处于提升阶段。
三、供需关系与市场预测
从供需关系来看，尽管铠侠和其他大厂的减产可能会对市场供应产生影响，但长江存储预计在2025年将产能提升至135Kwpm，尽管这只占市场投片量的8-10%，短期内对NAND Flash价格的影响程度仍有限。2024年第三季度，全球NAND Flash市场规模达190.21亿美元，环比增长5.7%，同比增长93.9%。这表明市场对于NAND Flash的需求依然旺盛。
四、结论
铠侠的减产决策是对其市场地位和未来走势的一种调整。在当前NAND Flash市场面临价格下跌和库存调整的背景下，减产有助于稳定市场价格，并为技术进步和产能扩张提供空间。尽管短期内市场可能仍面临挑战，但长期来看，技术发展和产能扩张将推动市场的增长。铠侠的这一策略可能会为其在竞争激烈的NAND Flash市场中赢得更多的筹码，并为行业的健康发展做出贡献。
在全球NAND Flash市场中，铠侠的减产行为不仅是对当前市场状况的响应，也是对未来市场趋势的预判。随着技术的不断进步和市场需求的持续增长，NAND Flash市场的未来仍然充满变数。铠侠的减产行为，或许正是这个市场转折点的一个标志，值得我们持续关注。
