根据SEMI与TechInsights联合发布的《半导体制造业监测报告》(SMM)，2024年第三季度全球半导体制造业展现出强劲的复苏势头，这是两年来首次所有关键行业指标环比均实现正增长。这一增长主要得益于季节性因素和AI数据中心投资带来的强劲需求，但消费电子、汽车和工业领域的复苏速度仍较为缓慢。预计这一增长趋势将持续至2024年第四季度。
市场需求与销售增长强劲
在2024年上半年经历下滑后，电子产品销售在第三季度出现反弹，环比增长8%，并预计在第四季度将环比再增20%。集成电路（IC）销售也在第三季度环比增长12%，预计第四季度将再增长10%。整体来看，2024年IC销售额预计将同比增长超过20%，其中存储产品是主要增长动力。这一增长得益于存储芯片价格的全面回升，以及数据中心对存储芯片的强劲需求。
资本支出显著回升
半导体资本支出（CapEx）在2024年上半年下降后，于第三季度开始回升。与存储相关的资本支出表现尤为突出，环比增长34%，同比增长67%。预计第四季度总资本支出将环比增长27%，同比增长31%，其中存储相关支出预计同比增长39%，继续引领这一趋势。
半导体资本设备市场表现优于预期，这主要得益于中国的重大投资以及高带宽存储（HBM）和先进封装技术的加大投入。晶圆制造设备（WFE）支出在第三季度同比增长15%，环比增长11%。与此同时，测试设备和组装封装设备的支出同比增长分别达到40%和31%，并预计在2024年剩余时间内继续保持增长。
图：2024年第三季度全球半导体制造业强势复苏（图源：SEMI）
晶圆产能持续扩张
2024年第三季度，全球晶圆制造产能达到每季度4140万片（以300mm晶圆计算），预计第四季度将增长1.6%。其中，代工和逻辑相关产能增长表现尤为突出，第三季度环比增长2.0%，预计第四季度再增2.2%，主要受先进节点和成熟节点的扩展推动。存储产能在第三季度增长0.6%，预计第四季度将保持相同的增长速度。这一增长主要受到高带宽存储需求的推动，但部分被制程节点过渡所抵消。
行业专家观点
SEMI市场情报高级总监Clark Tseng表示：“2024年，半导体资本设备领域展现出强劲增长势头，这得益于中国的重大投资以及对先进技术的加大投入。此外，晶圆厂产能的持续扩展，特别是在代工和逻辑领域，表明行业正在积极应对对先进半导体技术日益增长的需求。”
TechInsights市场分析总监Boris Metodiev补充道：“2024年，半导体行业呈现出两个不同的面向。一方面，消费电子、汽车和工业市场复苏乏力；另一方面，AI市场表现亮眼，推高了存储和逻辑产品的平均售价。随着利率在2025年逐步下降，消费者信心有望回升，推动消费电子和汽车市场的进一步复苏。”
《半导体制造业监测报告》(SMM)
SMM报告全面覆盖全球半导体制造业，从资本设备、晶圆厂产能到半导体与电子产品销售，揭示行业关键趋势，并提供资本设备市场预测。报告包含过去两年的季度数据以及下一季度的行业供应链展望，涵盖领先的IDM企业、无晶圆厂设计公司、代工厂和封测厂。
